股票的左侧交易法和右侧交易法盈利智慧

时间:2016-04-22 01:31来源:美腾众筹商学院 作者:互联网金融 点击:

股票的左侧交易法和右侧交易法盈利智慧,想在股市立于不败之地,来学股票的左侧交易法和右侧交易法盈利智慧。
周一收盘后,一个多年炒股的朋友L君跟我讲:他已清仓。我说为什么,今天这么好的行情。他说炒股要懂得逆向思维,虽然今天涨的好,但本周后几天最好的行情也不过震荡为主,因为触碰到前期高台,会有很大压力,说不定会有回落,我现在卖出基本上是卖在最高点。
 
他讲的很有道理,但是对于他的做法我难以接受,虽然他的预测一般准确率还可以,但是我一直不赞同预测股市的说法。显然L君是一个典型的左侧交易者,他擅长的是高抛低吸。那么什么是左侧交易者呢?什么又是右侧交易者?
 
所谓左侧交易,顾名思义:在顶部形成前的左侧卖出,在底部形成前的左侧买入。这种交易跟“追涨杀跌”交易法完全相反,属于“高抛低吸”交易,它需要丰富的经验、过硬的技术、以及敏锐的盘感,还要分析宏观经济、分析公司基本面、四处打探各种消息,准确的说,这是一种高难度投机行为。与此相反,右侧交易者在顶部形成后的右侧才卖出,在底部形成后的右侧才买入。
股票的左侧交易法和右侧交易法盈利智慧1
如图:左侧交易者和右侧交易者的卖出
左侧交易者和右侧交易者的卖出


从图可以看出:左侧交易者的卖出点总是比右侧交易者高,而买入点总是比右侧交易者低,收益自然要比右侧交易者高。但事实是这样的吗?当价格已经走完K线图已经形成时,顶部在哪里、底部在哪里我们一目了然,但是当顶和低还没形成的时候,你怎么知道他们在哪里呢?当大盘在2000点的时候有人预测这次能涨到3000点,到了3000点就真的有人卖出了,后来又到了4000点,有人说这次大盘能上10000点,后来到了5178点就没人舍得卖了。
 
举个例子,如果你10元买入一只股票,当它上涨到12元的时候你担心大盘见顶,选择卖出股票。但是股市还是继续上涨,这个股票也涨到了13元,你后悔,买回,股价还是上涨,到15元你又害怕了,还是逢高卖出,结果股价还是上涨,17元你又买了回来,然后股价到了20元,你又卖出,然后22元买回。在后来股价开始下跌,到21元时你不舍得卖,20元你还不舍得卖,19、18……最后被套。
 
      通过这例子我们可以看到:在当下时刻,你永远不知道未来价格会怎么走,你的预测往往是不准确的,特别是新手。新手炒股最大的误区就是猜测大盘或者个股是涨是跌。如果你猜对了的确可以赚取不错的收益,但是如果你猜错了,损失将会非常惨重,而一般人猜对的概率连50%都没有!不要跟我讲根据技术指标、基本面分析、重大消息发布等因素来对股市做预测会有很高的准确率。
 
首先,技术分析不是用来预测价格走势的,而是根据价格的走势来执行操作计划的。拿压力和支撑来说,股价涨到某个重要的压力位,往往都会停滞不前或者下调,这时候适当减仓也不失为良策。但是有些个股又非常强势,常常无视压力线的存在,或者主力在拉升的过程中遇到压力位直接拉涨停板,如果你在涨停板之前就卖出了股票,那岂不是重大的损失!况且股价就算遇到压力位下跌那也是缓慢下跌过程,而且往往都有一定的横盘震荡,在下跌趋势已经形成的时候再卖出才是我们能够把握的。
 
基本面分析呢?真的能预测股价走势吗?以大盘为例,今年大盘见顶之前,有谁能够预测5000点是顶?从一月初到三月初3300点左右震荡的时候,不是有很多人预测顶部来了吗?而且还有人要跑吗?从今年年初开始,经济下行的压力已经凸显,各种经济数据已经走坏,而股市呢?一路疯涨!一直到6月中旬才下跌,如果你真的从基本面来分析,那你就根本就不会入市,就算入市了也不会选择市盈率过高的股票,而市盈率高的股票涨幅才是最大的。况且,基本面分析试图找到股价上涨的根本原因,而这个原因是非常复杂的,没有人能够完全搞清楚,就连基金、证券公司甚至证监会也不能完全搞清楚这些因果关系,作为一个散户,那更是不可能的。
 
重要的消息发布呢?首先,发布出来的消息是发布者希望我们看到的消息,别人发布消息的意图我们不清楚;其次,我们也无法判断消息的真假。在我之前的文章里就讲解过庄家坐庄的过程中会利用各种消息来混淆视听,以达到洗盘或者出货的目的。而且很多消息就算是真实的、客观的,你能分析它对股价的真实影响吗?是利空还是利多,每个人甚至不同的机构都会有不同的解读。比如美联储加息按照常理来说,是利空消息吧,但是等消息公布的时候,股价不跌反涨。再者,有些消息短期利多长期利空或者短期利空长期利多,对于这种消息该怎么把握呢?长与短的界限是不能量化的。比如今年七月份的IPO的暂停与11月的IPO重启,都被主流媒体解读为利好,这基于什么逻辑呢?先拿7月份的IPO暂停来说吧,暂停IPO控制了盘内存量资金的外流,因为没有新股去申购,所以不会有资金冻结,短期来说,对这么不稳定的大盘来说肯定是利好。而11月份的IPO重启呢?它象征着A股有新鲜血液进入,能够吸引场外的增量资金进场交易,申购新股不成功,自然去买老股了,所以一定程度上也是利好。这两次IPO一停一启区别在于一个是在熊市中,一个是在牛市中,所以最终都被理解为利好。另外,一个消息的发布,不管是利好还是利空,都是有消化时间的,如果过了那个时间,这个消息带来的影响就会失效。比如今年炒的火热的南北车合并,这个消息在一定期限内的确是利好消息,其股价也有大幅度的上涨,而价格的上涨就是对利好消息的消化吸收,当消息被吸收消化的差不多的时候就涨不动了甚至暴跌,进场太晚就会倒大霉,不是有人为中国中车而跳楼吗?
 
所以,不管从那一方面看,预测股市都是不靠谱的,如果不掌握一定的交易技巧和遵守交易规则,一位的去预测价格,那么一旦预测错误,后果不堪设想。我们应该明白:股价上涨只不过是上天赐予我们的礼物,操作者要最应该把握的是控制风险,只有在重要的时候控制好了风险,你才能有机会受到上天赐给的礼物,否则你将在好运到来之前就已经黯然离场。
 
右侧交易者秉承的正是这种思想。也就是顺势而为,绝对不进行逆势操作,决不预测未来。
 
右侧交易代表人物江恩,这是一种顺势投机交易方法,最有代表性的话就是:“不怕买高价,不怕卖低点,只要方向没有变,你的顺势单就是对的。”右侧交易法是指在下跌之后卖出股票。就是不要去预测什么时候到顶,也不要预测什么时候会下跌,等待市场给出答案,当趋势出现转折后,再行操作,这叫右侧交易。
 
中国A股市场中,成功的唯一要素是在何时进场,也就是时间要素第一。过去几十年中收益率排名前100名的基金,几乎都是右侧交易法的有效执行者,排名前10大的传奇基金都是右侧交易法的严格执行者。
 
右侧交易之所以有效,基于的理论基础是:“价格以趋势方式发展,趋势一旦形成,便难以逆转”。在操作上,最重要的一点是把握最佳买入点和卖出点,一旦最佳买入点过了,最好就不要买入,宁愿错过也不做错。追涨杀跌虽然不是买在最低点,卖在最高点,但这是一种有把握的操作方法,它追求的不是暴力,而是稳定收益,当然如果大牛市来了,那就是上天赏赐的赚大钱机会。如下图所示。

股票的左侧交易法和右侧交易法盈利智慧3

右侧交易要求操作频率高,选定一只股,反复操作,一般情况下不放弃任何一个买入时机和卖出时机,因为你不知道哪一波上涨是短暂的哪一波上涨是长久的,如果太挑,就会经常踏空;你同样也不知道那个下跌是小幅回调哪个下跌是趋势的大逆转,如果在趋势大逆转的时候不卖出,那将经受巨额亏损。而频繁的买入和卖出由于成功的概率大于50%而每次成功赚的钱比失败时亏的钱多,所以长期来看,这种操作是可以带来稳定的收益的,重要的时刻,它不仅可以帮我们抓住大牛市还可以帮我们躲过任何一次股灾。有人嘲笑频繁交易者给券商刷手续费,收益太低。但是右侧交易者却嘲笑长线投资者以及基本面分析者还有靠预测与听消息交易的股民很难躲过股灾,他们在牛市中收益的确可观,一旦股灾来临,不仅赚的钱亏回去,而且本金都要亏损一部分。
 
至于怎么找最佳买卖点,要依据一定的技术指标,我本人擅长的是KDJ指标,这个指标对于价格的涨跌有非常敏感的反映。在价格的上涨趋势刚刚形成的时候,KDJ的K值便上穿D值形成金叉,这时候就是买入的信号;相反,当价格的下跌趋势形成的时候,KDJ形成死叉,是卖出的信号。KDJ指标不仅适用于个股,而且适用于大盘。
 
使用KDJ指标的时候,还要注意几点:
 
1,KDJ指标在低位形成的买入信号要比高位的买入信号更靠谱。
 
2,在长期横盘的牛皮市中,KDJ指标经常出现金叉和死叉,但这些都不是买入和卖出信号,遇到这样的个股,远离它,不要操作。
 
3,一只股票金叉刚形成之初才是最佳买入时机,一旦超过三天就不要买入,因为随即又可能会出现死叉,如果买的早,可以止盈卖出,而买的晚就只能止损卖出了。(这一点在熊市重要特别注意)
 
4,在一个长期缓慢上涨中途偶尔有回调的市场中,KDJ指标会在高位缠绕,金叉死叉很多,但是都不要轻易操作,如果卖出过早,就会错过后市的行情。而最后一次死叉形成往往伴随着K值和D值的大幅下跌,这时候才是卖出时机。
 
5,不能只看KDJ一个指标,还应简单的结合下基本面、消息面、以及均线理论,MACD等综合考虑。但是以KDJ指标为主,这里所说的结合其他指标是在KDJ指标不那么明显或者不好判断的时候才用作参考的,除非其他非常重要的指标或者信息跟KDJ指标产生严重背离的时候,要着重考虑。
 
有人说,股市那么复杂,哪有学会一个kdj就能稳赚不赔的道理,真是那样,人人都去学,那么赚钱的人到底赚谁的钱呢?我想说,KDJ指标虽然好用,相信并严格遵守规则操作的人少之又少。首先,大多数人,买入的时机都不对,那么等卖出信号来的时候,他肯定不会卖的。而有的人,按照KDJ金叉形成买入后没多久死叉又来了,如果这时候还没回本他当然也不愿意卖了,如果有盈利但是又不多,他觉得这个股票利好消息这么多,基本面又好,肯定还会涨,所以也不会卖。还有的人,金叉买入后,不管账面上有没有盈利,看到股价下跌,而这时候金叉根本没有形成,他害怕股价继续下跌,就赶紧卖出了,很可能第二天又涨起来了,这个死叉也就不会形成了。还有的人一听到什么重大消息,就再也不按指标操作了,而去听消息操作。种种这些都表明,大多数人根本没有严格执行执行,也就是没有按规则操作。还有的股民身份飘忽不定,一会要遵循价值投资理解,选绩优股做长线,一会看到别的股票大涨又卖出已买入的股票而去买那只股,一会又想做波段投机者,一会又想做短线交易者 ,一会看这个指标,一会又看那个指标,而很多不同指标的买卖信号都是不一致的。这种飘忽不定的立场导致在股市里很难赚到钱。
 
对于KDJ指标,我做过长期的研究,并随机选择了20只股票做了统计。所有的KDJ金叉和所有的KDJ死叉都不错过,对这20只股票进行操作,操作正确的波段占所有操作波段的比例最高为63%,最低为46%,20只股票平均胜率为56%,而且每一只股票都躲过了股灾中的大幅下跌波段,几乎每一只股票都抓住了牛市中最大的上涨波段,所有个股的成功波段总涨幅都远大于失败波段的总跌幅。这说明什么?说明就算是机械式的按照金叉死叉买卖信号操作,也能获取稳定的收益。当然,默认的每次操作都是全仓,如果操作者在仓位控制上出现失误或者运气差,全仓的时候下跌,半仓或者低仓位操作时候上涨,那么总体来说是赚是亏就不一定了。
 
当然各种指标的使用因人而异,有人喜欢利用MACD指标或者RSI指标,甚至有人只看K线和均线以及成交量,很多指标和技术理论都可以做右侧交易,只要能用的精致,都是好方法。
 
总之,右侧交易一定要简单轻松,认理,守规矩,不做过于复杂的分析,因为很多时候那些看似复杂的分析其实并没有什么卵用,因为它在试图预测后市,而没有任何分析方法可以预测股价走势。做交易不是做学术研究,学术研究有足够多的时间和次数来做实验、查资料、分析论证。而交易决策就在一刹那,大脑没有时间去分析那么多,这时候你更像一个领兵作战的将军,遇到任何情况都要立马做出操作决策,只有身经百战才能提高交易的准确率。而左侧交易者更像一个理论家、学术研究者,总是大费脑筋去找原因,做预测,分析时间远远超过交易时间。纵横股市的每一个股民都应该把自己训练成一个常胜将军而非学术巨头。
 
仓位控制上,在大牛市中,操作可以大胆一点,但是也不能轻易追高;在熊市中或者波动小的牛皮市中,右侧交易的失败率明显提高,所以操作一定要谨慎。
 
最后,强调一点:右侧交易是追涨杀跌,但不是追高,至于追涨与追高的区别,我在之前的文章中也做过详细讲解,主要就是看价格是在上涨的初期还是末期。
 
L君也是个交易高手,08年入市以来,几乎没有间断对股市的研究和实战,他操作的风格是高抛低吸,这么多年股市的经验,准确率也是蛮高的,收益也还不错。他能做的这么好的一个主要原因是他是高手,他对股票市场的认知是一般人不可企及的。而作为一个股市新手,暂时还是做好右侧交易吧,或许有朝一日,你的技术足够过硬,经验又足够丰富,盘感又足够敏锐,你可以做一个高抛低吸的专业投机者。

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